週次
指数の小幅安に重なる半導体安、来週は米2年利回りの比較で方向を選ぶ
S&P 500とNasdaqの小幅安の内側で半導体安が深く、来週は米2年利回りと株価終値で短期方向と回復を判定する。
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記事一覧77 本中 6 本を表示
- 統計学
信頼区間の95%と区間幅
信頼区間の95%を反復手順の被覆割合として説明し、標本数・母標準偏差・信頼係数が区間幅を変える仕組みを示します。
- 市況分析
CEXとDEXは何が違う？CoinbaseとUniswapで見る残高記録と交換価格
Coinbaseの取引サービスが説明する顧客別社内台帳と、Uniswapのプール交換・価格形成を資料の範囲で比べる。
- 週次
3指数は週次安、月次・年初来の参考値はプラス。Netflix・Tesla決算を別軸で読む
3指数は週次で下落し、月次・年初来の資料上の参考値はプラス（起点日未記載）。週次差は指数の判断に使い、Netflix・Tesla決算は企業単位で読む。
- 週次
ドル円は月次・年初来上昇も週次小幅安、低い確信度で戻り売りを優先
USD/JPYは10月16日の最終観測値157.99、対象週は−0.05%だった。週内最高終値の10月13日158.520から下げ、日米の利回り差も縮小したため、来週は低い確信度で戻り売りを優先する。月次+1.75%・年初来+1.01%の上昇は続いており、10月23日のNY終値が158.520を上回れば判断を見直す。
- 週次
米9月物価・小売上昇と10年金利低下、来週は住宅着工と景況感指数
米国の9月物価・小売実績と10月12〜16日の10年利回り低下を踏まえ、来週の住宅着工と速報購買担当者景気指数を長期金利の分岐条件として示す。
- 週次
利上げ織り込み2割への急落に支えられた株高の条件、10月14日の米消費者物価指数が分岐点となる
9月雇用統計で10月の追加利上げ織り込みが約70%から約21%へ急落し、米10年国債利回り5.2440%の高水準下でもS&P500は週間+1.15%で引けた。この条件付きの併存を、10月14日の米9月消費者物価指数が検定する。
分野別記事
すべての記事信頼区間の95%と区間幅
信頼区間の95%を反復手順の被覆割合として説明し、標本数・母標準偏差・信頼係数が区間幅を変える仕組みを示します。
標準誤差: 平均の値はどれくらい揺れるのか
同じ手順でデータを取り直したとき、平均の値そのものがどれくらい動くかを測る量が標準誤差です。観測 1 つ 1 つの散らばりとは別の量で、個数の平方根に反比例して縮みます。
大数法則と中心極限定理
コインを 100 回投げて表がちょうど 50 回でも、それは偶然の一致にすぎません。10,000 回投げれば表の割合は 0.5 のすぐ近くまで安定します。大数の法則 (LLN) は標本平均が母平均に確率収束することを、中心極限定理 (CLT) は標本平均の分布が元の分布によらず正規分布に近づくことを保証します。両者は同じ標本平均についての別方向の主張で、LLN は中心への収束、CLT は分布形の収束です。ばらつきがサンプル数の平方根に反比例して縮む構造が Part 3（標本誤差・信頼区間・検定）の土台になります。LLN には有限期待値、通常の CLT には有限分散が必要です。平均が未定義の Cauchy では両方が崩れ、有限平均・無限分散では LLN は成立しても通常の CLT は崩れます。独立性の崩壊にも別途注意が必要です。
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市況
3 本一覧へ →CEXとDEXは何が違う？CoinbaseとUniswapで見る残高記録と交換価格
Coinbaseの取引サービスが説明する顧客別社内台帳と、Uniswapのプール交換・価格形成を資料の範囲で比べる。
日経平均とTOPIX、どちらを見る？ 市場・経済・運用・ニュースの4用途で使い分ける
市場を見る用途では日経平均を市場全体の代理と読まず、幅の基準はTOPIX側に置く。経済には目的別の公的統計、運用にはマンデートと系列条件に合うベンチマーク、日経平均の見出しには日経平均を使う。本稿は市場用途を解剖し、他3用途は選択条件と短い実例に留める。
AI 設備投資バブルは2000年ドットコムと何が違うか — 個別 PER・市場 CAPE・割引率の3つの目盛りで測る
AI 設備投資の過熱は「バブルか実需か」の二者択一ではなく、個別株 PER・市場 CAPE・割引率の3つの目盛りで測る問題だ。NVDA の予想 PER 21.93x は 2000 年ピークの Cisco（GAAP・pro-forma いずれでも3桁）と桁が違うが、その割安さは capex 継続と高い粗利率の維持を前提とした二重の条件付きだ。割引率を株主資本コストで捉え直し、現金経路と需要依存、当期利益と将来の更新投資を分けたうえで、内生転換なら収益化・投資採算・capex計画に先に変調が出るという仮説を2000年ドットコムと比較検証する。
統計・計算ツール
計算ツール一覧計算ツール
複利、確率分布、価格変動のシミュレーション。
金融・統計用語
用語集を見る- 統計
標準誤差
標準誤差は、標本を繰り返し抽出したときに統計量がどの程度変動するかを示す尺度です。標準偏差が観測値の散らばりを表すのに対し、標準誤差は統計量の標本分布の散らばりを表します。
- 経済指標
CPI
CPIは、消費者が購入する財・サービスの価格の動きを指数で示す統計です。国や機関により指標の範囲や算出方法が異なり、ユーロ圏のHICPと常に同じ意味ではありません。
- 金融商品
ETF
ETFは、金融商品取引所に上場し、取引時間中に市場価格で売買される投資信託です。市場価格は、保有資産を基に算出する1口あたりの基準価額（NAV）と異なることがあります。
- 為替・通貨
ドル指数
ドル指数（DXY）は、米ドルの価値をユーロや円など6通貨の固定ウェイトのバスケットに対して示す指数です。上昇はバスケットに対する米ドル高を表します。
NFP
米労働統計局の事業所調査が推計する、米国の非農業部門における給与雇用ジョブ数です。市場で示される前月比の増減は、失業率とは別調査に基づく指標です。
- 金融政策
政策金利
政策金利は、中央銀行が金融政策のスタンスを示すために設定・誘導する金利または金利群です。市場金利に働きかける際の基準となり、多くの中央銀行では短期金利が主な手段ですが、対象や運用方法は国・中央銀行によって異なります。
- 確率
独立性
2 つの事象 A, B について、B が起きたという情報を得ても A の確率が変わらない関係。数学的には P(A ∩ B) = P(A) P(B) または同値に P(A|B) = P(A) で定義する。排反性とは正反対の概念。
外国為替平衡操作
外国為替平衡操作は、通貨当局が為替相場の安定を目的に外国為替市場で通貨を売買することです。日本では財務大臣が実施を決定し、日本銀行が代理人として実務を担います。