クオンツラボ | AlphaInsiders

戦略定式化

α = (R_{t-12} - R_{t-1}) / σ_{vol}

12 ヶ月リターンから直近 1 ヶ月を除いたモメンタムを、過去 60 営業日のボラティリティで標準化する。短期反転効果を分離する目的で月次リバランス想定で運用する。

戦略定式化

β = log(F_Score) * (1 / PBR)

Piotroski F-Score が 7 以上の銘柄群から PBR 下位 30% を抽出する。バリュートラップを避けるため、クオリティ条件を満たさない銘柄は組入対象から除外する。

戦略定式化

γ = IV_{30d} - RV_{30d} - θ_{decay}

30 日 IV と 30 日 RV の差 (VRP) を取りに行くデルタニュートラル戦略。テールリスクは Far-OTM プットで部分ヘッジし、ポジションサイズはケリー基準の 0.5 倍に制限する。

戦略定式化

δ = -rank(R_{t-5}) * σ_{cross} / N

過去 5 営業日のクロスセクショナルなリターン順位が反転する性質を利用し、ロング・ショートのマーケットニュートラル構成で週次リバランスする。